מָבוֹא

סבב העלאות המחירים הראשון באוגוסט נחת רשמית! בשבוע שעבר, מפעלים בודדים שונים התרכזו לראשונה בסגירה, והפגינו נחישות מאוחדת להעלות מחירים. שאנדונג פנג-פנג נפתחה ב-9, וה-DMC עלה ב-300 יואן ל-13200 יואן/טון, והחזיר את ה-DMC מעל 13000 עבור כל הקו! באותו יום, מפעל גדול בצפון מערב סין העלה את מחיר הגומי הגולמי ב-200 יואן, והביא את המחיר ל-14500 יואן/טון; וגם מפעלים בודדים נוספים הלכו בעקבותיהם, כאשר גם דבק 107, שמן סיליקון וכו' חוו עלייה של 200-500.

בנוסף, בצד העלות, הסיליקון התעשייתי עדיין במצב עלוב. בשבוע שעבר, מחירי החוזים העתידיים ירדו מתחת ל-"10000", מה שגרם לנסיגה נוספת ביציבות של סיליקון מתכת נקודתית. התנודתיות של צד העלויות לא רק תורמת לתיקון מתמשך של רווחי מפעל בודדים, אלא גם מגדילה את קלף המיקוח של מפעלים בודדים. הרי מגמת העלייה האחידה הנוכחית אינה מונעת מביקוש, אלא מהלך חסר אונים שאינו משתלם בטווח הארוך.

בסך הכל, בהתבסס על התחזית ל"ספטמבר הזהב והכסף אוקטובר", זוהי גם תגובה חיובית לקריאה "לחזק את המשמעת העצמית בתעשייה ולמנוע תחרות מרושעת בצורה של" תחרות פנימית "; בשבוע שעבר, השניים כיווני הרוח העיקריים של שאנדונג וצפון-מערב הצביעו על עליית מחירים, וב-15 לשבוע זה למרות שלמקורבים בתעשייה אין בדרך כלל תחזית חיובית, המעלה הזרם עדיין עולה ראשון כסימן של כבוד, בעוד האמצעים והתחתונים צועקים על. עלייה במקום ללכת בעקבותיה, תוך שימת דגש על תחושת אווירה. יש נתק ברור בין חום השוק לנפח העסקאות. לכן, עדיין יש לבדוק אם מגמת העלייה הנוכחית יכולה להניע עסקאות, אבל דבר אחד בטוח: היא לא תיפול! לטווח הקצר, והכיוון הכללי הוא לייצב ולחקור את מגמת העלייה.

מלאי נמוך, עם קצב תפעול כולל של מעל 70%

1 אזור ג'יאנגסו ג'ג'יאנג

שלושה מתקנים בג'ה-ג'יאנג פועלים כרגיל, עם ייצור ניסיון של 200,000 טון של קיבולת חדשה; מפעל Zhangjiagang 400000 טון פועל כרגיל;

2 מרכז סין

מתקני הוביי וג'יאנגשי שומרים על פעולת עומס מופחת, וכושר ייצור חדש משתחרר;

3 אזור שאנדונג

מפעל עם תפוקה שנתית של 80000 טון פועל כרגיל, ו-400000 טון נכנסו לשלב הניסוי; מכשיר אחד עם תפוקה שנתית של 700000 טון, הפועל בעומס מופחת; השבתה לטווח ארוך של מפעל של 150000 טון;

4 צפון סין

מפעל אחד בהביי פועל בקיבולת מופחתת, וכתוצאה מכך שחרור איטי של כושר ייצור חדש; שני מתקנים במונגוליה הפנימית פועלים כרגיל;

5 אזור דרום מערב

מפעל 200000 טון ביונאן פועל כרגיל;

6 בסך הכל

עם הירידה המתמשכת של מתכת הסיליקון וההכנה הפעילה של סחורות במורד הזרם בתחילת החודש, למפעלים בודדים עדיין יש רווחים קלים ולחץ המלאי אינו גבוה. שיעור התפעול הכולל נשאר מעל 70%. אין הרבה תוכניות חניה ותחזוקה פעילות באוגוסט, ומפעלים בודדים עם כושר ייצור חדש שומרים גם על פעולת פתיחת חדשים ועצירת ישנים.

שוק הגומי 107:

בשבוע שעבר, שוק הגומי 107 המקומי הראה מגמת עלייה קלה. נכון ל-10 באוגוסט, מחיר השוק המקומי עבור גומי 107 נע בין 13700-14000 יואן/טון, עם עלייה שבועית של 1.47%. בצד העלות, בשבוע שעבר סיים שוק ה-DMC את המגמה החלשה הקודמת שלו. לאחר מספר ימי היערכות, היא ביססה סוף סוף עם פתיחתה ביום שישי מגמת עלייה שקידמה ישירות את פעילות הבירורים של שוק הגומי 107.

בצד ההיצע, פרט למגמת הצידה ארוכת הטווח של יצרני צפון מערב, עלתה משמעותית הנכונות של מפעלים בודדים אחרים להעלות מחירים. עם הסרת אמצעי הנעילה, יצרנים שונים עקבו אחר מגמת השוק והעלו את מחירו של דבק 107. ביניהם, היצרנים העיקריים באזור שאנדונג, בשל המשך הביצועים הטובים בהזמנות, הובילו בהתאמת הציטוטים הציבוריים שלהם ל-14000 יואן/טון, אך עדיין שמרו על שטח מיקוח מסוים עבור מחירי העסקאות בפועל של לקוחות הליבה במורד הזרם.

בצד הביקוש של דבק סיליקון:

מבחינת דבק בנייה, רוב היצרנים כבר השלימו מלאי בסיסי, וחלקם אף בנו מחסנים לפני עונת השיא. מול העלייה במחיר של דבק 107, יצרנים אלה נוקטים בדרך כלל בגישה של חכה ולראות. יחד עם זאת, תעשיית הנדל"ן עדיין נמצאת בעונת החוץ המסורתית, והדרישה של משתמשים במורד הזרם להתחדשות היא בעיקר נוקשה, מה שהופך את התנהגות האגירה לזהירה במיוחד.

בתחום הדבקים הפוטו-וולטאיים, בשל הזמנות המודולים עדיין איטיות, רק יצרנים מובילים יכולים להסתמך על הזמנות קיימות כדי לשמור על הייצור, בעוד יצרנים אחרים נוקטים באסטרטגיות תזמון ייצור זהירות יותר. בנוסף, תוכנית ההתקנה של תחנות כוח קרקעיות ביתיות טרם יצאה לדרך במלואה, ובטווח הקצר, היצרנים נוטים לצמצם את הייצור כדי לתמוך במחירים, וכתוצאה מכך ירידה בביקוש לדבקים פוטו-וולטאיים.

לסיכום, בטווח הקצר, עם עליית דבק 107, יצרנים בודדים ישאפו לעכל את ההזמנות שנוצרו בעקבות סנטימנט הקנייה. חברות במורד הזרם שומרות על גישה זהירה למרדף אחר עליות מחירים בעתיד, ועדיין מחכות להזדמנויות להשתנות בשוק עם היצע וביקוש לא אחידים, הנוטות להיסחר במחירים נמוכים. צפוי שמחיר השוק לטווח הקצר של דבק 107 יצטמצם ויפעל.

שוק הסיליקון:

בשבוע שעבר, שוק שמן הסיליקון המקומי נותר יציב עם תנודות קטנות, והמסחר בשוק היה גמיש יחסית. נכון ל-10 באוגוסט, מחיר השוק המקומי של שמן סיליקון מתיל הוא 14700-15800 יואן/טון, עם עלייה קלה של 300 יואן באזורים מסוימים. בצד העלות, DMC עלתה ב-300 יואן/טון, וחזרה לטווח של 13000 יואן/טון. בשל העובדה שיצרני שמן סיליקון כבר נכנסו לשוק במחיר נמוך בשלב המוקדם, הם נזהרים יותר ברכישת DMC לאחר עליית המחירים; מבחינת אתר סיליקון, עקב הירידה הנוספת במחיר האתר השלישוני, הירידה הצפויה במלאי הסיליקון האתר. בסך הכל, הפריסה המוקדמת של מפעלי שמן סיליקון הביאה לתנודות מינימליות בעלויות הייצור בשלב הנוכחי. בנוסף, המפעל המוביל לשמן סיליקון גבוה במימן העלה את מחירו ב-500 יואן. נכון למועד הפרסום, המחיר הנקוב העיקרי של שמן סיליקון מימן גבוה בסין הוא 6700-8500 יואן/טון;

בצד ההיצע, חברות שמן סיליקון מסתמכות בעיקר על מכירות כדי לקבוע את הייצור, וקצב התפעול הכולל הוא ממוצע. עקב היצרנים המובילים ששומרים באופן עקבי על מחירים נמוכים עבור שמן סיליקון, זה יצר לחץ מחירים על חברות שמן סיליקון אחרות בשוק. יחד עם זאת, סבב עליות המחירים הזה נעדר תמיכה בהזמנות, ורוב חברות הנפט מסיליקון לא עקבו באופן אקטיבי אחר מגמת עליית המחירים של DMC, אלא בחרו לייצב או אפילו להתאים מחירים כדי לשמור על נתח שוק.

במונחים של שמן סיליקון של מותג זר, למרות שיש סימנים להתאוששות בשוק הסיליקון המקומי, צמיחת הביקוש עדיין חלשה. סוכני שמן סיליקון של מותגים זרים מתמקדים בעיקר בשמירה על משלוחים יציבים. נכון ל-10 באוגוסט, סוכני שמן סיליקון של מותגים זרים ציטו 17500-18500 יואן/טון, שנשאר יציב לאורך כל השבוע.

בצד הביקוש, מזג האוויר מחוץ לעונה ובטמפרטורות גבוהות נמשך, והביקוש לדבק סיליקון בשוק הדבקים בטמפרטורת החדר חלש. למפיצים יש נכונות חלשה לרכוש, והלחץ על מלאי היצרנים גבר. מול העלויות העולות, חברות דבק סיליקון נוטות לאמץ אסטרטגיות שמרניות, לחדש את המלאי במקרה של עליות מחירים קטנות ולהמתין ולצפות לעצור במהלך עליות מחירים גדולות. כל שרשרת התעשייה עדיין מתמקדת בהצטיידות במחירים נמוכים. בנוסף, תעשיית ההדפסה והצביעה של הטקסטיל נמצאת גם היא בעונת החוץ, ומגמת העלייה קשה להגביר את הביקוש במורד הזרם. לכן, יש צורך לשמור על רכש ביקוש קשיח במספר היבטים.

בעתיד, למרות שמחירי DMC פועלים חזק, גידול הביקוש בשוק במורד הזרם מוגבל, וסנטימנט הקנייה אינו טוב. בנוסף, מפעלים מובילים ממשיכים להציע מחירים נמוכים. את ההתאוששות הזו עדיין קשה להקל על הלחץ התפעולי של מפעלי שמן סיליקון. בלחץ הכפול של עלות וביקוש, קצב התפעול ימשיך להיות מופחת, והמחירים יהיו יציבים בעיקרם.

חומרים חדשים נמצאים במגמת עלייה, בעוד פסולת סיליקון וחומרי פיצוח עוקבים מעט

שוק חומרי פיצוח:

העלייה במחירי החומרים החדשים היא חזקה, וחברות חומרי פיצוח הלכו מעט בעקבותיה. אחרי הכל, במצב של הפסד, רק עליות מחירים מועילות לשוק. עם זאת, העלייה במחירי החומרים החדשים מוגבלת, וגם המלאי במורד הזרם זהיר. גם חברות חומרי פיצוח שוקלות עלייה קלה. בשבוע שעבר, הצעת המחיר של DMC עבור חומרי פיצוח מותאמת לסביבות 12200~12600 יואן/טון (לא כולל מס), עלייה קלה של כ-200 יואן. ההתאמות הבאות יתבססו על העלייה במחירי החומרים החדשים ובנפח ההזמנות.

במונחים של פסולת סיליקון, המונעת ממגמת העלייה בשוק, הועלה מחיר חומרי הגלם ל-4300-4500 יואן/טון (לא כולל מס), עלייה של 150 יואן. עם זאת, הוא עדיין מוגבל על ידי הדרישה של מפעלי חומר פיצוח, והאווירה הספקולטיבית רציונלית יותר מבעבר. עם זאת, גם חברות מוצרי הסיליקון מתכוונות להעלות את מחיר הקבלה, וכתוצאה מכך מחזרי סיליקון פסולת עדיין פסיביים יחסית, ולמצב הריסון ההדדי בין שלושת הצדדים קשה לראות בינתיים שינויים מהותיים.

בסך הכל, לעליית המחירים של חומרים חדשים הייתה השפעה מסוימת על שוק חומרי הפיצוח, אך למפעלי חומרי פיצוח הפועלים בהפסד יש ציפיות נמוכות לעתיד. הם עדיין זהירים ברכישת פסולת סיליקון ג'ל ומתמקדים במשלוח מהיר והשבת כספים. צפוי כי מפעל חומרי הפיצוח ומפעל פסולת סיליקה ג'ל ימשיכו להתחרות ולפעול בטווח הקצר.

הגומי הגולמי העיקרי עולה ב-200, גומי מעורב זהיר במרדף אחרי עליות

שוק גומי גולמי:

ביום שישי האחרון, יצרנים גדולים ציטו 14500 יואן/טון גומי גולמי, עלייה של 200 יואן. חברות גומי גולמי אחרות הלכו בעקבותיה במהירות והלכו בעקבותיה פה אחד, עם עלייה שבועית של 2.1%. מנקודת המבט של השוק, בהתבסס על אות עליית המחירים שפורסם בתחילת החודש, מפעלי ערבוב גומי במורד הזרם השלימו באופן אקטיבי את בניית המחסן התחתון, והמפעלים הגדולים הראשיים כבר קיבלו גל הזמנות בתחילת החודש עם יתרונות מחיר מוחלטים. בשבוע שעבר נסגרו מפעלים שונים, והיצרנים העיקריים ניצלו את המצב כדי להעלות את מחיר הגומי הגולמי. עם זאת, ככל הידוע לנו, דגם ההנחה של 3+1 עדיין נשמר (שלוש מכוניות מגומי גולמי מותאמות לרכב אחד של גומי מעורב). גם אם המחיר יעלה ב-200, זו עדיין הבחירה הראשונה עבור מפעלי גומי מעורבים רבים לבצע הזמנות.

בטווח הקצר, לגומי הגולמי של היצרנים הגדולים יש את היתרון להיות סופר קשה, ולחברות גומי גולמי אחרות אין כוונה להתחרות. לכן, המצב עדיין נשלט על ידי יצרנים גדולים. בעתיד, על מנת לגבש נתח שוק, צפויים היצרנים הגדולים לשמור על מחיר נמוך יחסית לגומי גולמי באמצעות התאמות מחיר. עם זאת, יש לנקוט גם בזהירות. עם כניסת כמות גדולה של גומי מעורב של יצרנים גדולים לשוק, צפוי להיווצר גם מצב בו גומי גולמי עולה בעוד גומי מעורב לא עולה.

שוק ערבוב גומי:

מתחילת החודש, כאשר חברות מסוימות העלו מחירים לשבוע שעבר, כאשר מפעלים מובילים העלו את מחירי הגומי הגולמי שלהם ב-200 יואן, האמון של תעשיית ערבוב הגומי הוגבר משמעותית. למרות שהסנטימנט השורי של השוק גבוה, ממצב העסקאות בפועל, הציטוט המרכזי בשוק ערבוב הגומי הוא עדיין בין 13000 ל-13500 יואן/טון. ראשית, ההבדל בעלויות של רוב מוצרי ערבוב הגומי הרגילים אינו משמעותי, ולעלייה של 200 יואן יש השפעה מועטה על העלויות ואין הבדל ברור; שנית, ההזמנות למוצרי סיליקון יציבות יחסית, כאשר רכש ועסקאות רציונליות בסיסיות נותרו במוקד השוק. למרות שהרצון להעלות מחירים ניכר, מחירי תרכובות הגומי ממפעלים מובילים לא השתנו. מפעלי תרכובות גומי אחרים לא מעזים להעלות מחירים בפזיזות ולא רוצים להפסיד הזמנות בגלל פערי מחירים קטנים.

מבחינת קצב הייצור, ייצור הגומי המעורב באמצע עד סוף אוגוסט עשוי להיכנס למצב נמרץ, והייצור הכולל עשוי להראות עלייה משמעותית. עם הגעתה של עונת השיא המסורתית של "ספטמבר הזהב", אם יבוצעו מעקב נוסף אחר ההזמנות והמלאי צפוי להתחדש מראש בסוף אוגוסט, זה צפוי להניע עוד יותר את אווירת השוק.

ביקוש למוצרי סיליקון:
היצרנים הרבה יותר זהירים לגבי עליות מחירי השוק מאשר הם נוקטים בפועל. הם שומרים רק על כמות מתונה של היצע במחירים נמוכים לצרכים חיוניים, מה שמקשה על שמירה על מסחר פעיל. על מנת לקדם עסקאות, ערבוב גומי עדיין נקלע למצב של תחרות מחירים. בקיץ, נפח ההזמנות למוצרים בטמפרטורה גבוהה של מוצרי סיליקון גדול יחסית והמשך ההזמנה טוב. בסך הכל, הביקוש במורד הזרם עדיין חלש, ועם רווחי חברות נמוכים, מחיר הגומי המעורב משתנה בעיקר.

תחזית שוק

לסיכום, הכוח הדומיננטי בשוק הסיליקון בתקופה האחרונה טמון בצד ההיצע, והנכונות של יצרנים בודדים להעלות מחירים הולכת וגוברת, מה שהקל על הסנטימנט הדובי במורד הזרם.

בצד העלות, נכון ל-9 באוגוסט, מחיר הספוט של 421 # סיליקון מתכת בשוק המקומי נע בין 12000 ל-12700 יואן/טון, עם ירידה קלה במחיר הממוצע. חוזה החוזים העתידיים העיקרי Si24011 נסגר ב-9860, עם ירידה שבועית של 6.36%. בשל היעדר ביקוש חיובי משמעותי לפוליסיליקון וסיליקון, צפוי כי מחירי הסיליקון התעשייתיים ינועו בטווח התחתון, דבר שישפיע חלש על עלות הסיליקון.

בצד ההיצע, באמצעות האסטרטגיה של סגירה ודחיפת מחירים, הוכחה נכונותם החזקה של מפעלים בודדים להעלות מחירים, ומיקוד העסקאות בשוק עבר בהדרגה כלפי מעלה. ספציפית, למפעלים בודדים עם DMC ודבק 107 ככוח המכירות העיקרי שלהם יש נכונות חזקה להעלות מחירים; גם המפעלים המובילים שנמצאים מהצד כבר זמן רב הגיבו לסבב העלייה הזה בגומי גולמי; במקביל, שני מפעלים גדולים במורד הזרם עם רשתות תעשייתיות חזקות הוציאו רשמית מכתבי העלאת מחירים, עם גישה ברורה להגן על השורה התחתונה של הרווחים. סדרת האמצעים הזו ללא ספק מזריקה חומר ממריץ לשוק הסיליקון.

בצד הביקוש, למרות שצד ההיצע גילה נכונות חזקה להעלות מחירים, המצב בצד הביקוש לא הסתנכרן במלואו. נכון לעכשיו, הביקוש למוצרי דבק סיליקון וסיליקון בסין הוא בדרך כלל גבוה, והכוח המניע של הצריכה הסופית אינו משמעותי. העומס על ארגונים במורד הזרם יציב בדרך כלל. המצב הלא וודאי של הזמנות עונת השיא עלול לגרור את תוכניות בניית המחסנים של יצרני אמצע הזרם ומורד הזרם, ומגמת העלייה שזכתה קשה בסבב זה תיחלש שוב.

בסך הכל, העלייה בשוק הסיליקון האורגני בסבב זה מונעת במידה רבה מסנטימנט בשוק והתנהגות ספקולטיבית, והיסודות בפועל עדיין חלשים יחסית. עם כל החדשות החיוביות בצד ההיצע בעתיד, הרבעון השלישי של כושר הייצור של 400000 טון של יצרני שאנדונג מתקרב, וגם כושר הייצור של 200000 טון של מזרח סין והואאז'ונג מתעכב. העיכול של כושר הייצור העצום של יחידה בודדת הוא עדיין החרב התלויה בשוק הסיליקון האורגני. בהתחשב בלחץ המתקרב בצד ההיצע, צפוי ששוק הסיליקון יפעל בעיקר בצורה מאוחדת בטווח הקצר, ותנודות המחירים עשויות להיות מוגבלות. רצוי לנקוט באמצעים בזמן כדי להבטיח את הבטיחות.
(הניתוח לעיל הוא לעיון בלבד והוא למטרות תקשורת בלבד. אין הוא מהווה המלצה לקנייה או מכירה של הסחורה המעורבת.)

ב-12 באוגוסט, ציטוטים מהמיינסטרים בשוק הסיליקון: